Avec l’accord sur le plafond de la dette, les emprunteurs de prêts étudiants commenceront à reprendre leurs paiements dans 3 mois – voici comment se préparer

“C’est vraiment décevant d’avoir une date de redémarrage de remboursement aussi rigide et inflexible”, a déclaré Persis Yu, avocat général et directeur exécutif adjoint du Student Borrower Protection Center, un groupe de défense. Cette inflexibilité “va être vraiment dommageable pour les emprunteurs et lier les mains de l’administration”.

Comment vous préparez-vous à la reprise des remboursements de prêts étudiants? Nous voulons savoir : Envoyez un e-mail à jberman@marketwatch.com.

En vertu de l’accord conclu par le président Joe Biden et le président de la Chambre Kevin McCarthy pour augmenter le plafond de la dette, la pause de paiement du prêt étudiant prendrait fin soixante jours après le 30 juin 2023. Le projet de loi, qui est dirigé vers Biden pour sa signature, après le Sénat adopté jeudi, interdirait également au secrétaire à l’Éducation de prolonger la pause de paiement sans un acte du Congrès.

Dans un sens, le projet de loi sur la limite de la dette codifie ce que l’administration Biden a déclaré être son plan de reprise des paiements pendant des mois et évite des réductions plus drastiques de l’allégement des prêts étudiants qui ont fait partie du débat sur la limite de la dette. Mais cela laisse également peu de marge aux responsables pour modifier leurs plans si la Cour suprême rejette la proposition de l’administration Biden d’annuler jusqu’à 20 000 $ de dette étudiante pour un large éventail d’emprunteurs – ce qu’ils ont soutenu est essentiel pour redémarrer les paiements de prêts étudiants sans délinquance et défaut de paiement généralisés.

Depuis novembre, l’administration Biden a déclaré que les paiements de prêts étudiants reprendraient 60 jours après le 30 juin au plus tard et ils ont subi des pressions, y compris de la part de membres républicains du Congrès et des litiges pour respecter ce délai. Le libellé de l’accord bipartisan sur la limite de la dette ne va pas aussi loin que la proposition de limitation de la dette des républicains visant à réduire l’allègement de la dette des étudiants. Ce projet de loi, que la Chambre a adopté en avril, élimine le plan d’annulation de la dette étudiante de l’administration Biden.

À la fois lors des plaidoiries devant la Cour suprême et dans les commentaires publics, les responsables de l’administration Biden ont averti que le redémarrage des paiements sans l’allégement de la dette pousserait de nombreux emprunteurs à la délinquance et au défaut de paiement de leurs prêts étudiants. Dans les semaines et les mois qui ont précédé la reprise prévue des paiements les huit dernières fois, les défenseurs ont déclaré que les emprunteurs et le système n’étaient pas prêts à reprendre les paiements. Pendant des années, ils ont exhorté l’administration Biden à ne pas commencer à envoyer des factures de prêts étudiants sans une sorte d’annulation massive qui pourrait aider à amortir le coup porté aux portefeuilles des emprunteurs et au système plus largement.

Heures de service à la clientèle réduites

Dans les mois qui se sont écoulés depuis que le président Biden a déclaré que les paiements reprendraient d’ici la fin de l’été, les conditions ont changé, ce qui rendra probablement le retour au remboursement encore plus difficile, a déclaré Yu. Le ministère de l’Éducation paie moins d’argent aux agents de prêt étudiant par compte et les agents ont réduit les heures d’ouverture des centres d’appels, n’en offrant aucun le week-end. Le ministère a déclaré que les coupes sont le résultat de la décision des législateurs de ne pas financer entièrement l’Office of Federal Student Aid, qui supervise le système de prêts aux étudiants.

“Nous savons maintenant que les services sont dans une position bien pire qu’ils ne l’étaient”, lorsque la date de redémarrage des paiements a été initialement annoncée, a déclaré Yu. Le projet de loi sur la limite d’endettement “enferme” l’administration Biden “dans le redémarrage d’un système de prêts étudiants en panne, et leur lie vraiment les mains et met les emprunteurs étudiants à la merci de la Cour suprême”.

Richard Cordray, directeur de l’exploitation de Federal Student Aid, a déclaré la semaine dernière aux législateurs que son bureau “travaillait en étroite collaboration” avec les agents de prêt et d’autres parties prenantes pour “exécuter un plan complet fondé sur une communication claire, un service client de haute qualité et un soutien ciblé. pour ceux qui ont du mal à effectuer leurs paiements.

“Nous savons que la transition vers le remboursement ne sera pas facile pour les emprunteurs, et nous nous engageons à leur donner les informations et les ressources dont ils ont besoin pour réussir lorsque les paiements reprendront”, a-t-il déclaré dans son témoignage écrit.

Le ministère n’a pas annoncé les détails de la manière dont il procédera, mais certains rapports indiquent qu’il pourrait, par exemple, offrir aux emprunteurs un délai de grâce relativement long s’ils manquent des paiements après la fin du gel.

Scott Buchanan, directeur exécutif de la Student Loan Servicing Alliance, un groupe commercial, a déclaré que les services espèrent obtenir le feu vert du ministère de l’Éducation pour communiquer avec les emprunteurs sur le début du remboursement dès que le projet de loi sur le plafond de la dette deviendra loi. (si ça passe effectivement).

“Nous avons toujours été préoccupés par les délais compressés de quelques mois”, a-t-il déclaré. “Ce n’est vraiment pas assez de temps pour préparer les emprunteurs à ce changement.”

Betsy Mayotte, présidente et fondatrice de l’Institute for Student Loan Advisors, a déclaré que quelles que soient les mesures prises par le Département pour faciliter la transition et quel que soit le temps que les fonctionnaires avaient pour se préparer à la reprise des paiements, la fin du gel allait être une tâche ardue. En effet, lorsque les remboursements des prêts étudiants ont repris après le passé, des pauses plus limitées, des défauts de paiement et des impayés ont augmenté.

“Peu importe le travail préparatoire que nous faisons, le système n’a pas été construit – et vous ne pouvez pas vous préparer – pour 30 millions ou combien de millions d’emprunteurs doivent tous redémarrer le remboursement en même temps”, a-t-elle déclaré. “Ça va être un raz de marée.”

Certains défenseurs ont poussé le ministère de l’Éducation à apporter des changements majeurs au système de prêts étudiants avant de reprendre les paiements afin qu’il puisse mieux résister à la fin du gel. L’administration Biden a annoncé plusieurs initiatives visant à transformer l’expérience de remboursement de la dette étudiante, mais de nombreux aspects du système sont inchangés par rapport à avant la pandémie, lorsque plus d’un million d’emprunteurs ne remboursaient pas leurs prêts étudiants chaque année.

Par exemple, les emprunteurs qui ont le droit d’obtenir l’annulation de leur dette en vertu de la loi peuvent finir par effectuer des paiements sur des prêts qui devraient être effacés des livres lorsque les paiements reprendront, a déclaré Yu. De plus, la proposition de l’administration Biden de rendre les remboursements des prêts étudiants plus abordables ne sera probablement pas prête d’ici la fin de l’été. Et le ministère de l’Éducation n’a pas mis en œuvre une mesure adoptée par le Congrès qui permettrait aux emprunteurs de rester plus facilement sur un plan de remboursement abordable et de ne pas faire face à un paiement surprise important en raison d’accidents de la paperasserie.

Pour leur part, les emprunteurs devraient commencer dès maintenant à se préparer à la reprise des paiements, car ils peuvent s’attendre à des temps d’attente prolongés pour les appels et à un délai d’exécution plus long que d’habitude pour la paperasserie à mesure que la date limite pour les factures de prêt étudiant se rapproche, a déclaré Mayotte. Voici quelques étapes à suivre.

Comment se préparer à la reprise des paiements :

Trouvez vos prêts étudiants : Les gestionnaires de prêts étudiants sont le premier point de contact des emprunteurs lorsqu’ils effectuent des paiements ou modifient leur plan de paiement. Mais après trois ans sans paiement – ou s’ils effectuent des paiements pour la première fois – les emprunteurs peuvent ne pas savoir qui est leur agent, en particulier parce que les prêts des emprunteurs peuvent avoir été transférés après que certains grands agents ont quitté le programme de prêts étudiants. Pour savoir qui gère leurs prêts, les emprunteurs doivent se rendre sur studentaid.gov, explique Mayotte.

“Pendant la pause, nous avons également eu beaucoup de changements de service et ceux-ci se poursuivent au moment où nous parlons”, a-t-elle déclaré.

Calculez votre mensualité : Les emprunteurs peuvent utiliser des calculatrices gratuites sur le site Web du ministère de l’Éducation ou sur le site Web de l’organisation de Mayotte pour déterminer le montant de leur facture mensuelle de prêt étudiant selon différents plans de remboursement. Dans le cadre du plan standard, auquel les emprunteurs sont inscrits par défaut après avoir quitté l’école, les emprunteurs rembourseront leurs prêts en 10 ans grâce à des paiements de type hypothécaire.

Si cela ne semble pas abordable, les emprunteurs doivent prendre des mesures, notamment en contactant leur gestionnaire, pour s’inscrire à un plan axé sur le revenu. Dans le cadre de ces programmes de remboursement, les emprunteurs remboursent leur dette en pourcentage de leur revenu.

“Demander une option de paiement inférieure maintenant va éviter l’avalanche de demandes pour ces options de paiement inférieures et cela ne commencera pas leurs paiements plus tôt”, a déclaré Mayotte.

L’administration Biden a proposé des changements radicaux au remboursement basé sur le revenu, ce qui pourrait le rendre plus abordable et moins onéreux pour de nombreux emprunteurs. Leur version du plan ne sera probablement pas disponible d’ici la fin de l’été, lorsque les paiements devraient reprendre. Mais les emprunteurs qui s’inscrivent à un plan différent peuvent toujours changer, lorsque le nouveau plan devient officiel, a déclaré Mayotte. De plus, le ministère de l’Éducation a déclaré que les emprunteurs qui souscrivent à l’un des plans déjà disponibles, appelé REPAYE, seront automatiquement inscrits au nouveau plan lors de sa mise en œuvre.

Inscrivez-vous au prélèvement automatique : Dans des remarques aux législateurs la semaine dernière, Cordray a conseillé aux emprunteurs qui savent qu’ils peuvent effectuer leurs paiements de s’inscrire au débit automatique. Le gouvernement fédéral accorde un rabais d’un quart de point de pourcentage pour le débit automatique et en le configurant, les emprunteurs peuvent être sûrs qu’ils ne manqueront pas leurs paiements.

Lancez-vous pour profiter des autres changements apportés au système de prêts étudiants : Les emprunteurs utilisant des plans de remboursement basés sur le revenu peuvent voir leur solde restant annulé après jusqu’à 25 ans de paiements, mais de nombreux emprunteurs ont passé des années dans des options de remboursement qui ne comptaient pas pour cette remise parce que les services les ont orientés dans cette direction, selon le Département. Dans le cadre d’une initiative annoncée l’année dernière par l’administration Biden, les emprunteurs peuvent faire en sorte que le temps passé dans l’abstention compte pour cet allégement, les rapprochant ainsi du pardon.

Mais certains emprunteurs doivent prendre des mesures pour accéder à cet avantage. Les emprunteurs avec des prêts fédéraux pour l’éducation familiale doivent consolider leurs prêts en prêts étudiants fédéraux directs d’ici la fin de l’année s’ils veulent que leur compte soit ajusté. Mayotte dit que les emprunteurs qui en ont besoin devraient prendre des mesures pour consolider “le plus tôt possible”.

“Gardant à l’esprit l’avalanche que nous prévoyons de frapper du côté de l’entretien des choses”, a-t-elle ajouté.

Il y a un groupe d’emprunteurs qui font exception à ce conseil, a-t-elle noté. Les emprunteurs qui ont un prêt FFEL détenu par une entreprise – ou un prêt détenu par un prêteur privé, mais soutenu par le gouvernement fédéral – devraient attendre que la Cour suprême rende sa décision sur l’allégement de la dette, a déclaré Mayotte. En effet, une fois ces emprunteurs consolidés, ils ne pourront probablement pas bénéficier d’une remise massive de dettes.

De plus, les emprunteurs qui sont en défaut sur leurs prêts devraient commencer à prendre des mesures pour bénéficier d’une initiative de l’administration Biden visant à aider ce groupe. Pendant un an après la pause, ces emprunteurs seront à jour sur leurs prêts dans le cadre d’un programme appelé Fresh Start.

Mais afin de rester à jour sur leurs prêts une fois cette année terminée, ils doivent prendre des mesures. Mayotte dit que les emprunteurs en défaut devraient savoir à qui appartient leur prêt (plus d’informations sur la façon de procéder ici). Ensuite, ils devraient appeler cette organisation et dire qu’ils veulent profiter de Fresh Start, a-t-elle déclaré. Une fois que leur prêt est transféré à un agent de prêt, ils doivent entrer en contact avec cette organisation pour s’inscrire à un plan de remboursement abordable, a-t-elle déclaré.

Attention aux arnaques : “Alors que nous entrons dans le fil, en particulier avec tous ces programmes uniques et temporaires, ce n’est que du fourrage pour les escrocs”, a déclaré Mayotte. Toute entité qui demande de l’argent pour s’inscrire à un programme gouvernemental de remboursement ou de pardon est une arnaque, a-t-elle déclaré. Les gestionnaires de prêts étudiants sont payés par le gouvernement pour gérer ces programmes sans frais pour les emprunteurs.

Les emprunteurs « ne devraient jamais avoir à payer pour des conseils sur les prêts étudiants », a déclaré Mayotte.