Voici le drapeau rouge qui dit qu’une vente d’actions technologiques pourrait arriver bientôt, selon Citi

Une question persistante à l’approche de l’été est de savoir combien de temps dureront la domination et le renforcement des marchés par quelques grands noms de la technologie. AAPL Apple
a peut-être offert un signe précoce de la façon dont Big Tech n’est pas invincible avec des actions à nouveau plus faibles en pré-commercialisation après avoir déçu certains investisseurs avec un casque de réalité virtuelle coûteux. (Les actions ont été déclassées, voir Buzz).

Notre appel du jour, également de Citigroup, offre un aperçu du moment où le démantèlement du commerce technologique pourrait vraiment commencer. Une équipe dirigée par le responsable mondial de la recherche quantitative de Citi, Chris Montagu, a souligné que les investisseurs ont fortement surpondéré les actions américaines par rapport à toutes les autres régions, coupant même un certain élan haussier pour les actions japonaises JP:NIK,
en hausse de 24 % depuis le début de l’année.

«Le positionnement est le plus extrême des contrats à terme sur le Nasdaq, où les investisseurs sont également assis sur des bénéfices très étendus. Cela pourrait conduire à des prises de bénéfices à court terme », a déclaré Montagu à ses clients dans une note lundi.

Comme l’explique Montagu, les investisseurs ont prolongé les positions longues nettes, ou les paris que les prix augmenteront, à la fois sur les contrats à terme S&P et Nasdaq dans la seconde moitié de mai. “Cette tendance haussière a été tirée par la croissance des grandes capitalisations et a fait que le Nasdaq est devenu plus étendu que le S&P”, ont-ils déclaré.

En juin, les stratèges soulignent que les investisseurs ont maintenant modéré ces positions longues nettes sur le S&P et continuent d’ajouter des positions longues sur les contrats à terme du Nasdaq.

“Non seulement le positionnement du Nasdaq est le plus étendu jamais vu par le modèle (remontant à plus de 12 ans), mais le profit sur ces positions longues est en moyenne de 7,6 %, ce qui est un niveau où la probabilité de prises de bénéfices augmente de manière significative. Le profit moyen des positions longues S&P est faible en comparaison, à seulement 2,7 % ». a déclaré l’équipe de Citi.

Sous un autre angle, Brent Donnelly, président de Spectra Markets et auteur de “Alpha Trader”, a déclaré dans un tweet que la faiblesse du bitcoin vue lundi (plus bas dans le graphique du jour) pourrait être un “canari possible dans la mine de charbon du NASDAQ à ce point », comme il a suggéré une pièce connexe sur la superstar de l’IA Nvidia NVDA.

«Vous pourriez faire pire que de tenter une courte NVDA ici avec une saisonnalité des capitaux propres devenant négative, NVDA dans une fourchette claire (et sur une immense île – 375/425) + recharge TGA, une Fed plus serrée et un QT continu susceptible d’avoir de l’importance à certains point bientôt, ” il écrit.

“Rappelez-vous, NVDA et bitcoin étaient liés à la hanche avant la bulle de l’IA et le bitcoin se déplaçait souvent avant NVDA. Ils se sont découplés alors que la crypto manie s’est transformée en manie de l’IA, mais font toujours tous deux partie du même vaste écosystème de perturbateurs supertechnologiques, etc. », a déclaré Donnelly, qui propose les graphiques ci-dessous.

Lire tout le message ici.

Lire: Et si le S&P 500 ratait sa sortie du marché baissier ? Ce que pensent les stratèges du rôle de la tech dans ce rallye.

Les marchés

Contrats à terme sur actions ES00

YM00

NQ00
suivent plus bas. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans BX:TMUBMUSD10Y
est en baisse de 2 points de base à 3,658%. Le dollar DXY
est en baisse, notamment face à son rival australien AUDUSD
après une hausse surprise de 25 points de base de la Reserve Bank of Australia.

Huile CL

BRN00
oscille au-dessus de 70 dollars le baril alors que les prix continuent de reculer suite à l’engagement de l’Arabie saoudite de réduire sa production.

Lire: La coupe de pétrole prévue par l’Arabie saoudite pourrait entraîner des “fissures” au sein de l’OPEP+ – mais pas une flambée des prix de l’essence

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Le bourdonnement

L’Ukraine a accusé la Russie d’avoir fait sauter un barrage près de Kherson, provoquant potentiellement des inondations massives qui pourraient déplacer des milliers de personnes, menacer les écosystèmes, la faune et la stabilité de la centrale nucléaire de Zaporizhzhia.

Le calendrier des données est vide pour mardi.

AAPL Apple
pousse plus bas après une réception tiède de son casque Vision Pro à 3 499 $. DA Davidson a rétrogradé les actions à neutre, affirmant que toute bonne nouvelle du casque de réalité mixte est incluse dans le prix.

GitLab GTLB
les actions sont plus de 20% plus élevées après un rapport sur les résultats qui a dépassé les attentes et a renforcé les efforts de l’éditeur de logiciels en matière d’IA.

Actions du développeur de technologie d’auto-conduite Mobileye Global MBLY
sont inférieurs de plus de 5 % après que la société a annoncé qu’elle lançait une offre secondaire de ses actions, via un Intel INTC
filiale.

Le meilleur du web

Cet homme de 26 ans est passé du commerce d’Air Jordans à la création de trois entreprises lucratives.

Le piratage apparent des chaînes de télévision russes se traduit par une annonce choquante de l’invasion ukrainienne et de la loi martiale par une voix prétendant être celle de Poutine.

Le tableau

Bitcoin BTCUSD
se négociait à un peu plus de 25 000 $ tôt mardi, un jour après avoir été frappé par la nouvelle des accusations de la SEC contre le fondateur de Binance, Changpeng Zhao. Brian Lund, éditeur du Boucle de Lund Bulletinpropose ce graphique montrant à quel point ce niveau de 25 000 $ est crucial pour la crypto-monnaie.

Les téléscripteurs

Voici les tickers les plus recherchés sur MarketWatch à 6 heures du matin :

Téléscripteur	Nom de sécurité
TSLA	Tesla
AAPL	Pomme
GME	GameStop
NVDA	Nvidia
tu	Logiciel d’unité
PLTR	Palantir Technologies
BOURGEON	Anheuser-Busch InBev
AMC	Divertissement AMC
NIO	Nio
AMZN	Amazon.fr

Lectures aléatoires

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Comment vraiment manger une barre Toblerone.

Voici pour les perdants dans le sport.

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