Les contrats à terme sur actions américaines sous pression par crainte que les banques centrales mondiales ne provoquent une récession

Qu’est-ce qui stimule les marchés ?

Les inquiétudes selon lesquelles les banques centrales pourraient être trop agressives pour relever les taux d’intérêt pour étouffer l’inflation et ainsi faire dérailler la croissance économique mondiale étaient de retour sur la table vendredi, après que de nouvelles données aient montré une perte de dynamisme de l’activité commerciale dans la zone euro en juin, selon un rapport d’achat enquête auprès des managers.

La Banque centrale européenne s’est engagée à poursuivre les hausses de taux d’intérêt dans le but de faire baisser l’inflation. Jeudi a vu une vague de hausses des taux d’intérêt outre-Atlantique, la Banque d’Angleterre et la banque centrale de Norvège augmentant toutes deux les taux de 50 points de base avec des promesses que d’autres pourraient venir, ainsi que des hausses de la Suisse et de la Turquie également.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome, a déclaré jeudi que les hauts responsables de la Fed s’attendent en grande partie à ce que la Fed augmente les taux d’intérêt “quelques fois” plus tard cette année, bien que le calendrier dépende des données.

La frousse apparaissait comme le dollar DXY,
+0,56%
a augmenté de 0,7 % par rapport à un panier de devises majeures – l’euro EURUSD,
-0,71%
a chuté de 1% par rapport au dollar – tandis que le rendement du bon du Trésor à 10 ans TMUBMUSD10Y,
3,741%
a chuté de cinq points de base à 3,744 %. Rendements sur 10 ans UK gilt TMBMKGB-10Y,
4,317%
et les Bunds allemands à 10 ans ont baissé de 10 points de base ou plus. Prix ​​du brut CL.1,
-1,21%
a chuté de 1,6 % à 68,49 $ le baril.

Cependant, la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré que les risques de récession se sont estompés “parce que regardez la résilience du marché du travail et l’inflation est en baisse”, dans une interview à Bloomberg publiée vendredi.

Neil Wilson, analyste de marché en chef chez Finalto, a déclaré à ses clients dans une note que Yellen passait à côté de l’essentiel alors que l’économie mondiale “entre dans une nouvelle phase”.

« L’inflation est une histoire d’hier – sauf au Royaume-Uni – et nous entrons maintenant dans la phase de stagnation et de récession. Le régime de risque passe de l’inflation à la croissance. Cela ne veut pas dire que l’inflation reste élevée – nous sommes dans un nouveau paradigme inflationniste, mais ne pensez pas que les banques centrales jetteront chaque dernier point de base pour faire baisser l’inflation de base de 4% à 2% », a-t-il déclaré.

Ce que les banques centrales devront accepter, c’est qu’une inflation plus élevée deviendra la nouvelle norme. « La question de savoir si les mandats sont ajustés peut être une question de goût. Selon Mike Tyson, tout le monde a un plan jusqu’à ce qu’il soit frappé à la bouche », a déclaré Finalto.

Aux États-Unis, vendredi, l’indice S&P flash US des directeurs d’achat des services et de la fabrication pour juin est attendu à 9 h 45, heure de l’Est. La présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, devrait prendre la parole à 13h40.

Entreprises à l’honneur

• 3M Co. partage MMM,
  -1,02%
  a augmenté de 3% après la société de matériaux et de produits chimiques et le Dow Jones Industrial Average DJIA,
  -0,01%
  composant, a offert 10,3 milliards de dollars pour régler les réclamations qu’il était responsable de soi-disant «produits chimiques éternels» dans l’eau potable.

• Virgin Galactic Holdings Inc.. SPCE,
  -6,83%
  a chuté de 15% dans les échanges avant commercialisation après que la société de tourisme spatial a déclaré jeudi soir dans un dossier qu’elle cherchait à lever 400 millions de dollars pour développer ses activités et améliorer sa flotte.