BlackRock lance ses premiers fonds négociés en bourse «tampon», qui sont conçus pour offrir aux investisseurs une certaine protection contre les baisses du marché boursier américain ainsi que des gains potentiels avec un plafond.
L’ETF iShares Large Cap Moderate Buffer ETF IVVM,
et iShares Large Cap Deep Buffer ETF IVVB,
peut aider les investisseurs à “rester investis pendant les périodes de volatilité des marchés”, a déclaré Rachel Aguirre, responsable du produit américain iShares chez BlackRock, par téléphone. Les nouveaux ETF devraient commencer à être négociés vendredi, selon la société.
“La volatilité et l’incertitude du marché continuent d’être une préoccupation majeure dans l’esprit de tant d’investisseurs”, a déclaré Aguirre. “Les investisseurs détiennent toujours une énorme quantité de liquidités, juste assis sur la touche”, a-t-elle déclaré, avec plus de 940 milliards de dollars inondés de “produits monétaires au cours de la seule année dernière”.
Les ETF tampons iShares utilisent des options pour chercher à suivre l’IVV de l’ETF iShares Core S&P 500,
selon un communiqué de BlackRock.
L’ETF iShares Large Cap Moderate Buffer ETF cherche à se protéger contre les 5 premiers % de pertes trimestrielles, et l’ETF iShares Large Cap Deep Buffer ETF offre une protection trimestrielle contre les pertes allant de 5 % à 20 %, selon le communiqué.
Les fonds utilisent des stratégies basées sur des options qui étaient historiquement «très difficiles d’accès pour votre investisseur de tous les jours», car elles étaient limitées à «des produits très coûteux ou à des structures complexes sur le plan opérationnel», selon Aguirre. Les nouveaux ETF de BlackRock, qui offrent une “gestion des risques de qualité institutionnelle”, sont réinitialisés tous les trimestres plutôt qu’annuellement, comme on le voit avec d’autres offres similaires, a-t-elle déclaré.
“Ils sont spécialement conçus pour l’investisseur qui achète et conserve à l’esprit”, a déclaré Aguirre.
“La principale différence ici est que nous continuons à nous réinitialiser aux niveaux du marché en vigueur”, a-t-elle déclaré. Avec un produit qui se réinitialise annuellement, “Vous pourriez passer à travers cette protection de 5% assez rapidement et être sans aucun niveau de protection pour le reste de l’année.”
Le marché boursier américain s’est redressé en 2023, y compris au cours du deuxième trimestre.
Le S&P 500, un indice des actions américaines à grande capitalisation, est en hausse de 7 % ce trimestre jusqu’à jeudi, selon les données de FactSet. C’est après avoir augmenté de 7 % au cours des trois premiers mois de 2023.
Les investisseurs à la retraite ou proches de la retraite pourraient envisager d’utiliser les ETF tampons iShares car ils offrent “une position plus défensive” tout en offrant “une opportunité de croissance”, a déclaré Aguirre.
Jusqu’à présent cette année, le S&P 500 SPX,
a grimpé de 14,5% jusqu’à jeudi, selon les données de FactSet. L’année dernière, l’indice a chuté de 19,4% alors que la Réserve fédérale a relevé de manière agressive les taux d’intérêt pour lutter contre la forte inflation, marquant sa pire année depuis la crise financière de 2008.
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Certains investisseurs assis à l’écart sont confrontés à un “dilemme”, car essayer de chronométrer le marché peut les empêcher d’atteindre leurs objectifs financiers, a déclaré Aguirre.
L’ETF iShares Large Cap Moderate Buffer ETF et l’ETF iShares Large Cap Deep Buffer ont chacun un ratio de dépenses de 0,50 %.
L’activité iShares de BlackRock compte 3,2 billions de dollars d’actifs sous gestion dans le monde, dont 2,3 billions de dollars aux États-Unis, selon un porte-parole du géant de la gestion d’actifs. La déclaration de la société montre que les nouveaux fonds tampons font partie de ses offres «axées sur les résultats», qui comprennent ses ETF à revenu fixe BuyWrite qui utilisent une stratégie d’options.
BlackRock lance ses premiers ETF “tampon” pour les investisseurs boursiers inquiets d’une éventuelle chute