C’est peut-être votre meilleur moyen de gagner de l’argent avec les actions S&P 500 Dividend Aristocrat

Définir les aristocrates

L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats Index XX:SP50DIV
est composé des 66 sociétés parmi l’ensemble du S&P 500 SPX
qui ont augmenté leurs versements de dividendes sur les actions ordinaires pendant au moins 25 années consécutives. C’est le seul critère – cela ne fait aucune différence si le rendement actuel d’un stock peut être élevé ou bas. Les rendements actuels au sein du groupe varient de 0,21 % pour West Pharmaceutical Services Inc. WST
à 6,7 % pour Walgreens Boots Alliance Inc. WBA.
L’indice est suivi par le fonds négocié en bourse ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats NOBL,
qui a été créé en novembre 2013.

L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats est équipondéré lorsqu’il est rééquilibré trimestriellement et reconstitué annuellement. Le S&P 500 est pondéré par la capitalisation boursière, ce qui signifie ses cinq plus grandes sociétés – Apple Inc. AAPL,
Microsoft Corp.MSFT,
Amazon.com Inc. AMZN,
Nvidia Corp. NVDA
et deux classes d’actions d’Alphabet Inc. GOOGL

GOOG
— représentent 24 % du portefeuille du SPDR S&P 500 ETF Trust SPY,
qui suit l’indice de référence. Aucun de ces cinq premiers n’est un aristocrate des dividendes ; celui avec le rendement du dividende le plus élevé est Microsoft, à 1,72 %.

Ainsi, l’indice Dividend Aristocrats présente sans doute un risque plus faible en raison de sa pondération égale. Là encore, cela peut être un désavantage pour les investisseurs de croissance à long terme pendant une période où les plus grandes entreprises technologiques dominent le marché boursier.

Quelle a été la performance des Dividend Aristocrats ?

Voici des comparaisons des rendements totaux, dividendes réinvestis, pour l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats et le S&P 500 complet pour différentes périodes.

Tout d’abord, les rendements absolus pour diverses longues périodes :

Indice	3 années	5 années	10 années	15 ans	20 ans	25 ans	30 ans
Aristocrates de dividendes du S&P 500	54%	70%	205%	488%	730%	878%	2 504 %
S&P 500	53%	77%	228%	363%	566%	515%	1 649 %
Source : FactSet

Et voici les rendements annuels moyens :

Indice	3 années	5 années	10 années	15 ans	20 ans	25 ans	30 ans
Aristocrates de dividendes du S&P 500	15,4 %	11,2 %	11,8 %	12,5 %	11,2 %	9,5 %	11,5 %
S&P 500	15,1 %	12,1 %	12,6 %	10,8 %	9,9 %	7,5 %	10,0 %
Source : FactSet

Les aristocrates ont légèrement surperformé l’ensemble du S&P 500 au cours des trois dernières années, car ils n’ont chuté que de 6,5 % en 2022, lorsque l’indice complet a chuté de 18,1 % (là encore, dividendes réinvestis).

Les aristocrates ont sous-performé l’indice complet pour les périodes de cinq et 10 ans, mais ils ont brillé pour les périodes de 20, 25 et 30 ans. NOBL a donc été une approche viable à long terme pour réduire les risques tout au long des cycles du marché.

Mais vous voudrez peut-être aussi voir quels aristocrates ont augmenté les paiements le plus rapidement.

Dépistage des aristocrates pour la croissance des dividendes

Un investisseur de croissance à long terme pourrait choisir d’investir dans le S&P 500 Dividend Aristocrats en tant que groupe, via NOBL, en tant que jeu à faible risque. Mais si un investisseur cherche à créer un flux de revenus, espérant éventuellement recevoir les dividendes trimestriels plutôt que de les réinvestir, il peut être utile de regarder en arrière et de voir quelles entreprises de ce groupe ont le plus augmenté leurs versements.

Là encore, si l’idée est éventuellement de tirer des revenus, nous avons besoin d’un point de départ. Nous avons donc réduit le groupe de 66 aristocrates de dividendes à ceux dont les rendements en dividendes étaient d’au moins 2 % il y a cinq ans. À partir de ce point de départ, ces 15 aristocrates ont augmenté leurs taux de dividende annuels à des taux de croissance annuels composés (TCAC) supérieurs à 7 %, selon les données fournies par FactSet :

Entreprise	Téléscripteur	TCAC du dividende sur cinq ans	Rendement du dividende sur les actions achetées il y a 5 ans	Rendement du dividende – il y a 5 ans	Rendement du dividende actuel	Changement de prix sur 5 ans	Rendement total sur 5 ans
Traitement automatique des données inc.	ADP	12,62 %	3,76 %	2,07 %	2,32 %	62%	80%
Groupe T. Rowe Price Inc.	TRUE	11,75 %	4,22 %	2,42 %	4,47 %	-6%	12%
Cible Corp.	TGT	11,44%	5,72 %	3,33 %	3,32 %	72%	94%
NextEra Energy Inc.	NÉE	11,00 %	4,45 %	2,64 %	2,53 %	76%	96%
Illinois Tool Works Inc.	ITW	10,93 %	3,72 %	2,21 %	2,10 %	77%	100%
Aflac inc.	AFL	10,07 %	3,87 %	2,40 %	2,45 %	58%	78%
Air Products & Chemicals Inc.	APD	9,73 %	4,51 %	2,84 %	2,40 %	88%	111%
Linde PLC	LIN	9.10%	3,28 %	2,12 %	1,36 %	142%	163%
AbbVie inc.	ABBV	9,04 %	6,47 %	4,20 %	4,46 %	45%	83%
Atmos Energy Corp.	ATO	8,82 %	3,28 %	2,15 %	2,53 %	30%	46%
Caterpillar inc.	CHAT	8,61 %	3,86 %	2,56 %	2,16 %	79%	102%
McDonald’s Corp.	MCD	8,52 %	3,86 %	2,57 %	2,09 %	85%	108%
Hormel Foods Corp.	HRL	7,96 %	2,99 %	2,04 %	2,72 %	dix%	22%
General Dynamics Corp.	GD	7,26 %	2,84 %	2,00 %	2,49 %	14%	29%
Cincinnati Financial Corp.	CINF	7,19%	4,52 %	3,20 %	3,09 %	47%	67%
Source : FactSet

Cliquez sur les tickers pour en savoir plus sur chaque société, ETF ou indice.

Cliquez ici pour accéder au guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations disponibles gratuitement sur la page de cotation MarketWatch.

La colonne « Rendement du dividende sur les actions achetées il y a 5 ans » fournit un ensemble important de données, avec des rendements allant de 2,84 % pour General Dynamics Corp. GD
à 6,47 % pour AbbVie Corp. ABBV.
Si la partie inférieure de cette fourchette ne semble pas très impressionnante, gardez à l’esprit que le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans BX:TMUBMUSD10Y
n’était que de 1,52 % à la fin de 2021. Et maintenant, avec un taux des fonds fédéraux compris entre 5 % et 5,25 %, les bons du Trésor à 10 ans ne rapportent que 3,75 %. La courbe des taux inversée indique que les investisseurs professionnels du marché obligataire s’attendent à une récession. Ils sont disposés à acheter des obligations à long terme à des taux d’intérêt inférieurs au taux au jour le jour, car les prix des obligations augmenteront si la Réserve fédérale abaisse les taux d’intérêt pour stimuler l’économie en période de récession. Ainsi, l’extrémité inférieure des rendements sur cette liste de 15 actions peut ne pas sembler si basse dans un an ou deux.

Un autre point concernant les 15 agrégateurs de dividendes mis en évidence est que 10 d’entre eux ont surperformé le S&P 500, dividendes réinvestis, au cours des 10 dernières années.

McDonald’s Corp. MCD
fournit un excellent exemple : si vous aviez acheté les actions il y a cinq ans, votre rendement en dividendes à ce moment-là aurait été de 2,57 %, sur la base du versement annuel de 4,04 $ par action et d’un cours de clôture de 157,42 $ le 27 juin 2018. le paiement annuel a augmenté de 50 % à 6,08 $, tandis que le cours de l’action a augmenté de 85 % à 291,30 $ à la clôture de mardi. Cela donne un rendement du dividende actuel de seulement 2,09 % pour un nouvel investisseur, mais dans notre scénario, le rendement du dividende sur nos actions de cinq ans serait de 3,86 %. Et si vous aviez réinvesti, vous auriez plus que doublé votre argent.

Comme toujours, un écran d’actions n’est qu’un point de départ pour vos propres recherches lorsque vous réfléchissez à la compétitivité d’une entreprise dans la fourniture de biens et de services pour la prochaine décennie, au moins.

Ne manquez pas : Une autre façon de jouer aux actions d’IA : ces sociétés, y compris Nvidia, ont été les fabricants de puces les plus efficaces